O que é?
Em Machine Learning, uma feature é o dado utilizado como um sinal de entrada para um modelo preditivo.
Por exemplo, se uma empresa de cartão de crédito está tentando prever se uma transação é fraudulenta ou não, uma feature útil poderia ser se a transação foi feita em um país no exterior, ou como o valor dessa transação se compara com outras compras do cliente. Quando nos referimos a uma feature, geralmente estamos nos referindo ao conceito desse sinal (exemplo: transação_em_pais_do_exterior), não a um valor específico da feature (exemplo: transação nº 1364 foi em um país estrangeiro).
Artigo de referência: O que é Feature Store - Paulo Vasconcellos